Le vendite di veicoli nuovi negli Stati Uniti mostrano segni di crescita, ma l’industria affronta sfide significative.
Vendite di veicoli nuovi: proiezioni e crescita
Le vendite di veicoli nuovi negli Stati Uniti sono previste a 1,24 milioni di unità a febbraio, con una crescita del 3,5% rispetto all’anno precedente. Questo mese ha 24 giorni di vendita , uno in meno rispetto allo stesso mese dell’anno scorso. Se si confronta il volume di vendite senza aggiustamenti per i giorni di vendita, si traduce in una diminuzione dello 0,6% rispetto al 2024. Il tasso annualizzato stagionalmente aggiustato ( SAAR ) per le vendite di veicoli nuovi è previsto a 16,6 milioni di unità , con un aumento di 0,3 milioni di unità rispetto a febbraio 2024. Le vendite al dettaglio di veicoli nuovi sono attese a 1,01 milioni , con un incremento dell’ 8,1% rispetto a febbraio 2024.
Confrontando il volume di vendite senza aggiustamenti per i giorni di vendita, si traduce in un aumento del 3,8% rispetto al 2024. Secondo Thomas King, presidente della divisione dati e analisi di J.D. Power , “la domanda dei consumatori per i veicoli nuovi continua a mostrare forza”. Febbraio segna il quinto mese consecutivo di crescita delle vendite al dettaglio anno su anno, con un aumento dell’ 8,1% su base aggiustata per i giorni di vendita. Il forte ritmo delle vendite al dettaglio e i prezzi di transazione medi elevati significano che i consumatori spenderanno più soldi per acquistare veicoli nuovi questo mese rispetto a qualsiasi altro febbraio registrato. Tuttavia, l’industria non è priva di sfide.
L’aumento dei livelli di inventario presso i concessionari e la crescente concorrenza per i compratori di veicoli nuovi stanno esercitando pressione sulla redditività sia dei produttori che dei rivenditori, come dimostrato dall’aumento degli sconti da parte dei produttori e dalla diminuzione dei margini di profitto per i rivenditori. Le vendite alle flotte sono previste in calo del 12,5% rispetto a febbraio 2024, e rappresenteranno il 18,8% delle vendite totali di veicoli leggeri, in calo di 3,4 punti percentuali rispetto all’anno precedente. Questo calo è particolarmente significativo nel contesto dell’aumento delle vendite al dettaglio, ma è principalmente guidato dai produttori che limitano gli sconti per i compratori di flotte, concentrandosi invece su acquirenti al dettaglio storicamente più redditizi. Tuttavia, il mercato delle flotte rimane un’opportunità significativa per aumentare le vendite quest’anno per i produttori disposti a offrire sconti interessanti. Gli sconti dei produttori per i consumatori continuano ad aumentare.
La spesa media per incentivi per veicolo è prevista in crescita del 22,8% rispetto a febbraio 2024, raggiungendo $3,227 . Espressa come percentuale del prezzo di vendita suggerito dal produttore ( MSRP ), la spesa per incentivi è attualmente al 6,5% , un aumento di 1,1 punti percentuali rispetto all’anno scorso. Il profitto totale per unità dei rivenditori, che include il margine sui veicoli più il reddito da finanziamenti e assicurazioni, è previsto a $2,171 , in calo dell’ 11,8% rispetto a febbraio 2024. La diminuzione dei profitti è principalmente guidata dall’aumento dei livelli di inventario e dalla crescente concorrenza per i compratori di veicoli nuovi. Fino ad ora, solo il 11,9% dei veicoli nuovi è stato venduto a un prezzo superiore al MSRP , in calo rispetto al 19,2% dell’anno scorso.
Nonostante l’aumento degli sconti dei produttori e la diminuzione dei profitti dei rivenditori, i prezzi di transazione medi rimangono elevati, con il prezzo medio di transazione al dettaglio per i veicoli nuovi che tende verso $44,619 , in aumento di $71 , o 0,2% , rispetto a febbraio 2024. La crescita delle vendite e i piccoli aumenti di prezzo significano che i compratori sono sulla buona strada per spendere quasi $42,6 miliardi per veicoli nuovi, un 2,5% in più rispetto a febbraio 2024, e il miglior febbraio registrato. Per i rivenditori, l’aumento delle vendite non è sufficiente a compensare la diminuzione dei profitti per unità. Il profitto totale aggregato dei rivenditori dalle vendite di veicoli nuovi per questo mese è previsto a $2,1 miliardi , in calo del 10,1% rispetto a febbraio 2024. L’ affordability dei veicoli rimane una sfida per l’industria, essendo la principale ragione per cui il ritmo delle vendite, pur rafforzandosi, non è tornato ai livelli pre-pandemia.
I pagamenti finanziari mensili medi di questo mese sono previsti a $738 , in aumento di $17 rispetto a febbraio 2024, rendendolo il febbraio con i pagamenti più alti registrati. Il tasso di interesse medio per i prestiti per veicoli nuovi è previsto al 6,8% , in calo di 3 punti base rispetto all’anno scorso.
Crescita delle vendite al dettaglio e sfide del mercato
Le vendite al dettaglio di veicoli nuovi negli Stati Uniti sono previste a 1,01 milioni , con un aumento dell’ 8,1% rispetto a febbraio 2024. Se si confronta il volume di vendite senza aggiustamenti per i giorni di vendita, si traduce in un incremento del 3,8% rispetto all’anno precedente. Questo segna il quinto mese consecutivo di crescita delle vendite al dettaglio su base annua, con un aumento dell’ 8,1% su base aggiustata per i giorni di vendita.
Pressione sui profitti
Nonostante il forte ritmo delle vendite al dettaglio e i prezzi di transazione medi elevati, l’industria affronta sfide significative. I livelli di inventario in aumento presso i concessionari e la crescente concorrenza per i compratori di veicoli nuovi stanno esercitando pressione sulla redditività sia dei produttori che dei rivenditori. Questo è evidenziato dall’aumento degli sconti da parte dei produttori e dalla diminuzione dei margini di profitto per i rivenditori.
Dinamiche delle vendite alle flotte
Le vendite alle flotte sono previste in calo del 12,5% rispetto a febbraio 2024, rappresentando il 18,8% delle vendite totali di veicoli leggeri, in diminuzione di 3,4 punti percentuali rispetto all’anno precedente. Questo calo è particolarmente significativo nel contesto dell’aumento delle vendite al dettaglio, ed è principalmente guidato dai produttori che limitano gli sconti per i compratori di flotte, concentrandosi invece su acquirenti al dettaglio storicamente più redditizi.
Sconti e profitti dei rivenditori
Gli sconti medi per i consumatori continuano ad aumentare, con una spesa media per incentivi per veicolo prevista in crescita del 22,8% rispetto a febbraio 2024, raggiungendo $3,227 . Espressa come percentuale del prezzo di vendita suggerito dal produttore (MSRP), la spesa per incentivi è attualmente al 6,5% , un aumento di 1,1 punti percentuali rispetto all’anno precedente. Il profitto totale per unità dei rivenditori è previsto a $2,171 , in calo dell’ 11,8% rispetto a febbraio 2024, principalmente a causa dell’aumento dei livelli di inventario e della crescente concorrenza.
Affordability e sfide per i consumatori
L’ affordability dei veicoli rimane una sfida, con i pagamenti mensili medi previsti a $738 , in aumento di $17 rispetto a febbraio 2024, rendendo questo il febbraio con i pagamenti più alti mai registrati. La percentuale di acquirenti di veicoli nuovi con equità negativa sui loro scambi è in aumento, attualmente al 25,5% , in crescita di 2 punti percentuali rispetto a febbraio 2024. Queste dinamiche di equità sugli scambi aggravano ulteriormente le sfide di affordability, costringendo i consumatori a fronteggiare prezzi elevati per i veicoli nuovi insieme a equità negativa, portando a pagamenti mensili ancora più alti.
Dinamiche del mercato delle flotte e sconti dei produttori
Le vendite alle flotte di veicoli sono previste in calo del 12,5% rispetto a febbraio 2024 , con le vendite alle flotte che rappresenteranno il 18,8% del totale delle vendite di veicoli leggeri, in diminuzione di 3,4 punti percentuali rispetto all’anno precedente. Questo calo è particolarmente significativo considerando l’aumento delle vendite al dettaglio. Tuttavia, è principalmente causato dai produttori che limitano gli sconti per i clienti delle flotte, preferendo concentrarsi su acquirenti al dettaglio, storicamente più redditizi. Nonostante ciò, il mercato delle flotte rimane un’opportunità significativa per i produttori disposti a offrire sconti competitivi. Gli sconti medi offerti dai produttori ai consumatori continuano ad aumentare.
Si prevede che la spesa media per incentivi per veicolo crescerà del 22,8% rispetto a febbraio 2024 , raggiungendo $3,227 . In termini percentuali rispetto al prezzo di vendita suggerito dal produttore ( MSRP ), la spesa per incentivi è attualmente al 6,5% , con un incremento di 1,1 punti percentuali rispetto all’anno precedente. Il profitto totale per unità dei rivenditori, che include il guadagno sui veicoli più i redditi da finanziamenti e assicurazioni, è previsto a $2,171 , in calo dell’ 11,8% rispetto a febbraio 2024 . Questa diminuzione dei profitti è principalmente dovuta all’aumento dei livelli di inventario e alla crescente concorrenza per i nuovi acquirenti di veicoli. Attualmente, solo il 11,9% dei nuovi veicoli è stato venduto a un prezzo superiore all’ MSRP , in calo rispetto al 19,2% dell’anno precedente.
Profitti dei rivenditori e prezzi di transazione
Il profitto totale per unità dei rivenditori è previsto a $2,171 , con un calo dell’ 11,8% rispetto a febbraio 2024. Questa diminuzione dei profitti è principalmente attribuita all’aumento dei livelli di inventario e alla crescente competizione per i compratori di veicoli nuovi.
Dinamiche dei prezzi di transazione
Attualmente, un numero significativamente ridotto di veicoli viene venduto a un prezzo superiore al MSRP (prezzo di vendita consigliato dal produttore). Fino ad ora, solo il 11,9% dei veicoli nuovi è stato venduto sopra il MSRP, in calo rispetto al 19,2% dell’anno precedente.
Prezzi di transazione medi
Nonostante l’aumento degli sconti da parte dei produttori e la diminuzione dei profitti dei rivenditori, i prezzi di transazione medi rimangono elevati. Il prezzo medio di transazione per i veicoli nuovi è in aumento, con una tendenza verso $44,619 , un incremento di $71 o 0,2% rispetto a febbraio 2024.
Spesa totale dei consumatori
La crescita delle vendite e i piccoli aumenti di prezzo indicano che i compratori sono sulla buona strada per spendere quasi $42.6 miliardi per veicoli nuovi, un valore superiore del 2,5% rispetto a febbraio 2024, rendendo questo mese il migliore febbraio mai registrato.
Profitti aggregati dei rivenditori
Per i rivenditori, l’aumento delle vendite non è sufficiente a compensare la diminuzione dei profitti per unità. Il profitto aggregato totale dei rivenditori derivante dalle vendite di veicoli nuovi per questo mese è previsto a $2.1 miliardi , in calo del 10,1% rispetto a febbraio 2024.
Affordability e sfide per i consumatori
L’ affordability dei veicoli continua a rappresentare una sfida significativa per l’industria. Questo è il motivo principale per cui, nonostante il rafforzamento delle vendite, il ritmo non è tornato ai livelli pre-pandemia.
Pagamenti mensili e tassi d’interesse
I pagamenti mensili medi per il finanziamento di un veicolo sono previsti a $738 , con un aumento di $17 rispetto a febbraio 2024. Questo rappresenterebbe il valore più alto mai registrato per il mese di febbraio. Il tasso d’interesse medio per i prestiti sui veicoli nuovi è atteso al 6,8% , in calo di 3 punti base rispetto all’anno precedente.
Dinamiche dell’equità e sfide per i consumatori
Fino ad ora, i prezzi dei veicoli usati hanno mostrato una certa stabilità, con un prezzo medio di $28,263 , in aumento di $289 rispetto all’anno scorso. Tuttavia, i consumatori hanno meno equità sui loro scambi. L’equità media per il trade-in è prevista in calo di $173 rispetto all’anno precedente, portandosi verso $7,625 . Inoltre, la percentuale di acquirenti di veicoli nuovi con equità negativa sul loro trade-in è in aumento, attualmente al 25,5% , con un incremento di 2 punti percentuali rispetto a febbraio 2024. Queste dinamiche di equità nel trade-in aggravano ulteriormente le sfide di affordability del settore.
Sempre più consumatori devono affrontare la doppia difficoltà di prezzi elevati per i veicoli nuovi, unita all’equità negativa, che porta a pagamenti mensili ancora più alti.
Prospettive per il mercato dei veicoli elettrici
Le vendite di veicoli elettrici (EV) hanno iniziato l’anno con una forte performance, raggiungendo una quota di 9,8% nel mercato al dettaglio a gennaio, con un incremento di 1,4 punti percentuali rispetto a gennaio 2024. La percentuale di acquirenti di veicoli nuovi che sono “molto propensi” a considerare un EV ha toccato un picco del 29% a gennaio, superiore di 3,5 punti percentuali rispetto all’anno precedente. Inoltre, la percentuale di acquirenti “molto improbabili” di considerare un EV è scesa al 18% , il valore più basso in oltre un anno.
Prezzi di transazione
L’ average transaction price di un veicolo elettrico a batteria (BEV) era di soli 750 dollari superiore rispetto al prezzo medio di un veicolo non BEV a gennaio, includendo l’incentivo fiscale federale di 7.500 dollari , dove applicabile.
Previsioni e incertezze
Tuttavia, questi fattori favorevoli potrebbero essere controbilanciati da sfide, poiché si prevede che gli incentivi fiscali federali, il finanziamento delle infrastrutture e le normative subiranno cambiamenti. La misura in cui ciò avverrà rimane da vedere. In base a questi fattori, J.D. Power prevede che il ritmo di crescita della quota di mercato al dettaglio degli EV si stabilizzerà nel 2025 , raggiungendo il 9,1% del mercato complessivo. A lungo termine, le previsioni indicano che il mercato degli EV potrebbe raggiungere una quota del 26% entro il 2030 , circa la metà della quota di mercato che l’amministrazione Biden precedente aveva mirato.
